Unsere Philosophie
Unsere Erfahrung im Führen von Unternehmen bringen wir bei ARCUS in eine unabhängige Beteiligungsgesellschaft ein. Unser Fokus liegt dabei auf Beteiligungen an mittelständischen Unternehmen im deutschsprachigen Raum. Wir arbeiten partnerschaftlich und kontinuierlich als Sparringspartner des Managements, um gemeinsam wettbewerbsfähig und erfolgreich zu sein.
Unsere Stärken
Als Family Equity Investor unterscheidet sich ARCUS durch:
Unabhängigkeit
- Im Gegensatz zu klassischen Investementfonds sind wir eine inhabergeführte Beteiligungsgesellschaft mit einem flexiblen Anlagenhorizont und ohne Anlagedruck
- Erfolgreiche Beteiligung müssen nicht zwingend wieder verkauft werden
- Dadurch kann eine nachhaltige und langfristige Wertsteigerung garantiert werden
- ARCUS ist an keine externen Vorgaben gebunden und kann branchenunabhängig agieren
- Wir investieren zusammen mit Partnern, die zu dem jeweiligen Unternehmen passen
Mittelständische Prinzipien
- Der ARCUS Investmentansatz erlaubt dem Partnerunternehmen den mittelständischen Charakter zu bewahren und die Werte der ehemaligen Inhaber langfristig weiterzuführen
- ARCUS bringt bei einer Partnerschaft nicht nur Kapital ein, sondern fungiert als aktiver Sparringspartner, der Kontakte sowie Know-How zur Verfügung stellt und gemeinsam das Unternehmen weiter entwickelt
- Die langjährige Management Erfahrung wird typischerweise im Rahmen verschiedener Projekte (z.B. Strategieentwicklung, Internationalisierung, Finanzen) eingebracht
Unternehmerisches Kapital
- Aufgrund einer schlanken Organisationsstruktur kann ARCUS unternehmerisch denken, schnell handeln und zielgerichtet Entscheidungen treffen
- Um eine Interessensgleichheit zu garantieren, investiert das ARCUS Team zu einem signifikanten Anteil ihr privates Kapital
- Die Co-Investoren, sind meist namhafte Familien und Unternehmer, die nicht die reine Gewinnmaximierung in den Vordergrund stellen, sondern auch auf gesellschaftliche Verantwortung und Werte der Partnerunternehmen achten
Beteiligungssituationen
Beteiligungsanlässe
- Nachfolgeregelungen
- Ausgliederung von Unternehmensteilen
- Veränderungen im Gesellschafterkreis
- MBO oder MBI
Beteiligungskritierien für Zielunternehmen
- Mehrheitsbeteiligungen in Unternehmen mit einer starken Marktposition bevorzugt
- Umsatzgröße zwischen 10 und 150 Millionen Euro
- Solide Ertragslage und attraktives Wachstumspotenzial
- Zielindustrien: insbesondere Konsumgüter, Industrie, Healthcare, Medien und Software
ARCUS Mehrwert
- Einbringung von eigenen Managementerfahrungen
- Beratung bei strategischen Entscheidungen, wie Finanzierung,
Investitionen oder Internationalisierung - Kontakte über unser breites Netzwerk
Operatives Team
Stefan Eishold
Stefan Eishold studierte Betriebswirtschaft an der European Business School (EBS) in Oestrich Winkel und er hat einen MBA der Harvard Business School. Er ist Präsident der HBS Foundation of Germany.
Maximilian Vogel
Maximilian Vogel besitzt umfangreiche Erfahrung im Bereich Strategieberatung. Vor seinem Einstieg bei ARCUS in 2018 arbeitete Maximilian bei L.E.K. Consulting und fokussierte sich auf Kunden im Bereich Industrie, Technologie, Healthcare und Private Equity. Seine Beratungserfahrung umfasste hauptsächlich Strategieprojekte sowie Commercial Due Diligences. Praktische Erfahrung während seines Studiums sammelte er u.a. bei ARDIAN, DC Advisory Partners und PricewaterhouseCoopers.
Maximilian Vogel hat einen Master in Finance von der ESADE Business School in Barcelona und einen Master in International Management von der Universität St. Gallen. Zuvor studierte er General Management an der European Business School (EBS) in Oestrich Winkel.
Daniel Bachmeier
Daniel Bachmeier konnte in seiner beruflichen Laufbahn bereits umfassende Kenntnisse in der Investmentbranche erwerben. Vor seinem Einstieg bei ARCUS in 2019 arbeitete Daniel für die schweizerische Beteiligungsgesellschaft Cross Equity Partners sowie SevenVentures, dem Investment-Arm der ProSiebenSat.1 Gruppe. Hierbei fokussierte er sich auf Investitionsmöglichkeiten in mittelständische Unternehmen, insbesondere im Rahmen von Nachfolgelösungen. Während dem Studium sammelte er praktische Erfahrungen u.a. bei J.P. Morgan, Endurance Capital, Bankhaus Metzler sowie KPMG.
Daniel Bachmeier hat einen Master in Finance von der Católica Lisbon School of Business & Economics sowie einen Bachelor in Business Administration and Economics von der Universität Passau.
Alexander Schopper
Alexander Schopper ist seit 2018 bei ARCUS beschäftigt. Vor seinem Einstieg bei ARCUS arbeitete er neben seinem Studium bei dem Start-Up Reactive Robotics und sammelte dort praktische Erfahrungen im Business Development und Market Research. Zudem sammelte er Erfahrung bei der Siemens AG im Controlling und Reporting.
Alexander Schopper studierte Technologie- und Managementorientierte Betriebswirtschaftslehre an der Technischen Universität München (TUM) und an der Universität Zürich (UZH).
Aufsichtsrat
Max Graf von Drechsel
Max Drechsel ist Chairman von ARCUS. Zuvor hat er die Beteiligungsboutique Kopernikus Kapital aufgebaut und mehrere Jahre lang als Geschäftsführender Gesellschafter bei der HEIM & HAUS Gruppe agiert. In dieser Zeit managte er aktiv mehrere eigene Beteiligungen. 15 Jahre leitete Max Drechsel vordem die Private Equity Aktivitäten von HSBC (heute Montagu Private Equity) und Berenberg/Flemings in der D-A-CH-Region.
Max Drechsel hat Volks- und Betriebswirtschaft in Köln und St. Gallen studiert (Lic.oec HSG). Er ist in Gremien von Family Offices und gemeinnützigen Organisationen tätig.
Nils Erichsen
Nils Erichsen
Nils Erichsen ist Mitglied des ARCUS-Aufsichtsrates. Seit 2013 ist er als unabhängiger Investor und Berater aktiv. Von 1999-2015 war er geschäftsführender Gesellschafter der MAHLKÖNIG GmbH & Co. KG in Hamburg (später Hemro Gruppe), dem führenden Hersteller qualitativ hochwertiger Kaffeemühlen. Zuvor war Nils Erichsen von 1990 bis 1998 bei der Otto-Gruppe, Köln, als Geschäftsführer in verschiedenen Unternehmensbereichen tätig. Von 1995 bis 1998 leitete er die Industriesparte der Otto-Gruppe.
Nils Erichsen studierte Betriebswirtschaft mit den Schwerpunkten Marketing und Finanzen an der European Business School (EBS) in Oestrich Winkel.
Frank Henkelmann
Frank Henkelmann
Frank Henkelmann ist Mitglied des ARCUS-Aufsichtsrates. Zudem ist er Geschäftsführender Gesellschafter von Aheim Capital, einer Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in München. Vor der Gründung von Aheim im Jahr 2005 war er mehr als fünf Jahre bei General Atlantic Partners tätig und hat dort aktiv den Aufbau des Europageschäftes in London und Düsseldorf begleitet. Zuvor arbeitete Frank Henkelmann fünf Jahre lang bei Morgan Stanley in London und Frankfurt, wo er an der Durchführung zahlreicher mittelständischer M&A- und Kapitalmarkttransaktionen beteiligt war.
Frank Henkelmann hat Betriebswirtschaftslehre in Bamberg und den USA studiert.
Unser aktuelles Portfolio
Anbieter von natürlichen Bienenprodukten
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung
bedrop hat sich in kürzester Zeit als ein führender Anbieter von natürlichen Bienenprodukten mit Fokus auf funktionelle Kosmetik und Nahrungsergänzungsmittel positioniert. Das Produktportfolio basiert auf den Inhaltsstoffen Manuka Honig, Propolis, Gelée Royale, Bienengift und Blütenpollen, welchen nachweislich positive Eigenschaften (u.a. antibakteriell und schmerzlindernd) zugeschrieben werden . Dabei differenziert sich das Unternehmen durch einen konsequenten Fokus auf Funktionalität, ein breites Produktportfolio sowie einen modernen Markenauftritt (Love Brand) und das starke Engagement mit seinen Kunden.
Individuelle Verpackungslösungen
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung gemeinsam mit Portfoliogesellschaft Pinsker
1872 als Buchbinderei mit Ladengeschäft von Franz Xaver Egger gegründet, ist EGGER 150 Jahre später eine Premium Druckerei und Spezialist für individuelle Packaging Lösungen mit dem eigenen Onlineshop madika inklusive innovativem Konfigurator. Rund 40 Mitarbeiter entwickeln und produzieren besonders aufwendige Verpackungen sowie klassische Druckprodukte in besonderen Ausführungs- und Veredelungsvarianten aus zunehmend nachhaltigen Materialien.
Hersteller von hochwertigen Druckerzeugnissen
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung
Die AZ Druck und Datentechnik wurde 1998 als hundertprozentiges Tochterunternehmen des Allgäuer Zeitungsverlages gegründet. Seitdem hat sich das Unternehmen kontinuierlich zu einem hochtechnisierten Druckunternehmen weiterentwickelt. Das Produktangebot umfasst Bücher, Broschüren, Zeitschriften, hochwertige Geschäftsdrucksachen, sowie Kunstkalender und Bildbände.
Druckerei
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung durch ARCUS Team
Pinsker Druck und Medien GmbH wurde 1879 in Mainburg, Deutschland von Ludwig Pinsker als Ein-Mann-Buchbinderei gegründet. Heute ist das Unternehmen in den Bereichen Offsetdruck, Digitaldruck, Veredelung, buchbinderische Verarbeitung, Lettershop, 3D-Produkte und Web-to-Print aktiv.
Anbieter von Nahrungs-ergänzungsmitteln
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung
VitaMoment hat sich auf die Beratung und den Direktvertrieb im Bereich ganzheitlicher Nahrungsergänzungs- und Nahrungsmittel für eine meist weibliche Zielgruppe spezialisiert. Das Produktportfolio umfasst hochwertige Vitamine, Mineralstoffe und Eiweißprodukte sowie gesundheitsspezifische Komplettlösungen, welche ausschließlich über den eigenen Webshop verkauft werden. Darüber hinaus bietet VitaMoment seinen Kunden Online-Coachings, Artikel, Rezepte und Podcasts rund um die Produkte und Gesundheitsthemen an.
Spezialwerkzeuge
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung
Die in Velbert/Deutschland ansässige Spitznas Maschinenfabrik GmbH fertigt und vertreibt pneumatische und hydraulische Werkzeuge für explosionsgefährdete Umgebungen, hydraulische Ersatzteile für Pumpen und Motoren sowie hydrostatischen Kompaktgetriebe.
Transtools Sp.z.o.o. ist exklusiver Vertriebspartner von Spitznas in Lublin/Polen, Großhändler für handgeführte Werkzeuge und Lieferant für die mechanisch gefertigten Spitznas-Teile.
Bitterstoffhaltige Nahrungs-ergänzungsmittel
Beteiligungssituation: Minderheitsbeteiligung
BitterLiebe wurde im Jahr 2018 gegründet und ist der führende Anbieter von modernen bitterstoffhaltigen Nahrungsergänzungsmitteln. Durch die erfolgreiche Teilnahme bei der VOX TV-Show „Die Höhle der Löwen“ erlangte das Unternehmen schnell einen hohen Bekanntheitsgrad und konnte sich nachhaltig im Markt positionieren. Die Produkte sind im eigenen Online Shop, bei Amazon sowie deutschlandweit bei dm, Rossmann und Budnikowsky sowie regelmäßig im Teleshopping bei HSE24 erhältlich.
Anfang des Jahres 2024 wurde die Mehrheit der Gesellschaft an Vendis Capital verkauft. Das Management und ARCUS haben sich dabei zurückbeteiligt.
Online-Marketing Gruppe
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung gemeinsam mit HANNOVER Finanz
Löwenstark gehört seit 2006 zu den erfahrensten und erfolgreichsten Digital-Dienstleistern für Online-Marketing in der DACH-Region. Über 150 Mitarbeiter sind an zehn Standorten in allen Disziplinen des Online-Marketings für nationale und internationale Kunden tätig. Die Schwerpunkte liegen auf ganzheitlichen Lösungen im Bereich Performance Marketing, Brand Marketing, sowie Webentwicklung.
Personalisierte Karten- und Druckerzeugnisse
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung
sendmoments ist ein führender Online Anbieter von Karten- und Druckerzeugnissen in der DACH Region. sendmoments bietet hochwertige Einladungskarten und Druckerzeugnisse für eine Vielzahl von Anlässen (u.a. Hochzeiten und Geburtstage), welche den individuellen Wünschen entsprechend personalisiert werden können.
Baby und Kinderartikel
Beteiligungssituation: Minderheitsbeteiligung
Die Lässig GmbH ist ein Anbieter von innovativen Baby- und Kinderprodukten. Aktuell umfasst das Sortiment praktische Dinge für das Leben mit Babys und Kleinkindern sowie Textilien und Accessoires für Eltern. Das Unternehmen fokussiert sich besonders auf nachhaltige Materialien und Produktionsprozesse. Die Produkte werden sowohl über den stationären Handel als auch über einen eigenen Online Shop sowie große Shoppingportale vertrieben.
Beteiligungs-Update: im November 2022 verkaufte ARCUS zusammen mit den weiteren Gesellschaftern die Mehrheit der Anteile an Ambienta.
Hersteller von Werbemitteln
Beteiligungssituation: Minderheitsbeteiligung
paul + paul wurde 2001 gegründet. Mit ihren Tochtergesellschaften Polygraph in Tschechien und der jungen dynamischen paul + paul AG in der Schweiz stellt die Gruppe hochwertige und innovative Produkte wie Verpackungen, Mailings und Displays her.
Ehemalige
Portfolio-Unternehmen
HR-Software
Beteiligungssituation: Minderheitsbeteiligung
Seit 1998 steht milch & zucker aus Gießen für E-Recruiting Software & Employer Branding. Das Produkt- und Serviceportfolio reicht von innovativen Softwarelösungen für Talentmanagement und -akquisition bis zu automatisiertem Stellenanzeigen- und Bewerber-Management. Alle Employer Branding Maßnahmen – von EVP bis Kampagne – kommen aus einem Haus. Und unsere Recruiting-Plattform JobStairs.de besticht durch Flatrate-Modell und integrierter KI.
Hochdruckreiniger
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung
von Oertzen GmbH ist spezialisiert auf Hochdruckreiniger und Reinigungsystemen für Gewerbe und Industrie. Als unabhängiges und erfolgreiches Unternehmen entwickelt OERTZEN maßgeschneiderte Lösungen und bietet dauerbelastbare Qualitätsprodukte sowie einen 24-Stunden-Service für seine Kunden.
Multichannel Retail Unternehmen
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung
1-2-3.tv wurde 2004 als erster deutscher Auktionskanal gegründet und wird in mehr als 35 Mio. Haushalten in Deutschland und Österreich empfangen. Der Sender verbreitet sein Angebot im analogen und digitalen Kabel sowie über Satelliten, das Internet und Mobilfunknetze.
Druckweiterverarbeitungsmaschinen
Beteiligungssituation: Mehrheitsbeteiligung
Kama ist ein in Dresden ansässiger Spezialmaschinenbauer für die Weiterverarbeitung von Druckererzeugnissen. Das Unternehmen wurde 1994 als KAMA GmbH neu gegründet und ging aus der 1894 gegründeten SCAMAG Aktiengesellschaft hervor.
Performance Marketing
Beteiligungssituation:
Mehrheitsbeteiligung
detailM ist eine Online Marketing Gruppe mit Fokus auf den Bereich Performance Marketing. Die Gruppe wurde 2018 durch den Zusammenschluss von seo2b und belboon gegründet. seo2b ist eine Agentur für Suchmaschinenoptimierung und belboon eines der führenden Affiliate Marketing Netzwerke in der DACH Region.
News
Vorstand Stefan Eishold im BVK-Expertentalk
Finanzieren im Mittelstand
Die Verhandlungsposition gegenüber Kreditgebern verbessern.
Finanzspritze und Firmennachfolge in einem
Private Kapitalgeber können zwei zentrale Probleme des Mittelstands zugleich lösen – wenn alle wissen, worauf sie sich einlassen.
Reserven konsequent nutzen
Die Finanzierungskosten steigen ebenso wie die Kredithürde für den Mittelstand. Höchste Zeit, das Working Capital zu optimieren.
Warum ein Investor Druckereibetriebe sammelt
Der Münchner Investor Arcus Capital kauft das Druckhaus AZ Druck und damit das fünfte Printunternehmen in Süddeutschland. Arcus-CEO Stefan Eishold erklärt, warum er auf eine Branche setzt, die unter Investoren als komplett unsexy gilt.
Flüssig bleiben - Alternativen zum klassichen Kredit
Innenfinanzierung - Galoppierende Kosten machen immer mehr Firmen zu schaffen. Doch weil die Banken mit Krediten knausern, sind Alternativen zum klassischen Kredit gefragt.
ARCUS Aktivitäten in der Printbranche - wie kam es zum EGGER Deal?
Das führende Fachmagazin Deutscher Drucker hat mit CEO Stefan Eishold jetzt über unsere Aktivitäten im Printbereich gesprochen. Darunter unter anderem warum wir die Branche spannend finden, und was wir mit unserer neuesten Beteiligung an der EGGER Druck + Medien GmbH planen
Family Matters
Die Nachfolge eines Firmeninhabers im Mittelstand ist alles andere als trivial. Und kein Fall gleicht dem anderen. Wenn der Eigentümer noch dazu eine starke Unternehmerpersönlichkeit ist und sein Lebenswerk übergibt, sind hochkarätige Spezialisten zur Unterstützung gefragt.
Flexibles Verhandlungsmodell
Eine Rückbeteiligung der Alteigentümer ist ein Zeichen dafür, dass sie an ihr Unternehmen glauben - Stefan Eishold, CEO ARCUS Capital.
Gemeinsam ist man stärker
CEO Stefan Eishold erläutert in seinem Gastbeitrag, weshalb eine Kooperation mit einem Beteiligungspartner ein guter Weg sein kann.
ARCUS und HANNOVER Finanz übernehmen Löwenstark
Die in München ansässige ARCUS Capital AG übernimmt zusammen mit der HANNOVER Finanzgruppe die
Mehrheit an der Löwenstark Online-Marketing Gruppe aus Braunschweig.
ARCUS Capital steigt bei milch & zucker ein
Die ARCUS Capital AG erwirbt gemeinsam mit dem Co-Investor Aheim Capital GmbH eine signifikante Minderheitsbeteiligung am Gießener Softwareunternehmen „milch & zucker“.
Bei Family Equity stehen Investoren nicht unter Druck
Trotz ungeklärter Nachfolge scheuen viele Familienunternehmer davor zurück, an reine Finanzinvestoren zu verkaufen. In dieser Situation kann Family Equity die Lösung sein. Die Vorteile erklärt Stefan Eishold von ARCUS Capital.
Firmenverkauf ist Vertrauenssache
Immer mehr Unternehmer wollen oder müssen ihr Lebenswerk bei ihrer Nachfolge in externe Hände geben. Die Suche nach geeigneten Käufern gestaltet sich häufig schwierig. So finden sie passende Interessenten.
Die Gründer bleiben länger dabei
In der vergangenen Woche konnte ich mit der Börsen-Zeitung über unseren aktuellen Deal und die Akquisitionsstrategie der ARCUS Capital AG sprechen. Ein schöner Artikel!
Rückbeteiligungen als Finanzierungsinstrument
Die Rückbeteiligung des Verkäufers ist sehr häufig der Schlüssel zu einer erfolgreichen Unternehmensübernahme. Wie der "Roll Over" funktioniert, erfahren Sie in meinem aktuellen Whitepaper.
Der Trüffelsucher im Mittelstand baut sein Firmennetz aus
Der Ex-Filmmanager übernimmt den Drucksachen-Spezialisten Sendmoments. Der 54-Jährige schätzt vor allem kleinere Familienunternehmen.
Soziale Projekte
ARCUS ist sich seiner gesellschaftlichen Verantwortung bewusst: Als Investoren übernehmen wir gemeinsam mit der Geschäftsführung unserer Beteiligungen Verantwortung für eine Vielzahl von Unternehmen und deren Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer, Zulieferer, Kunden und Partner. Darüber hinaus haben wir uns dazu entschlossen soziale Projekte, welche uns am Herzen liegen, zu unterstützen:
Give One Back e.V.
In Bangladesch leben unzählige Kinder auf der Straße, Schätzungen gehen von mehreren Hunderttausend aus. Ein beträchtlicher Teil dieser Kinder lebt ohne Eltern auf den Straßen Dhakas. Der tägliche Kampf ums Überleben bestimmt den Alltag der Kinder. Giveoneback hat es sich zur Aufgabe gemacht diesen Kindern zu helfen und ist mit unserer Spende in der Lage eine weitere mobile Schule zu errichten und die Kinder vor Ort zu unterrichten, mit Lebensmitteln und dem Nötigsten zu versorgen und in den schwersten Fällen von der Straße in Waisenhäuser zu retten.